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国内
产业头条
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发布日期:
2025/01/12
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省内:山东资本市场2024年度A股上市公司市值分析


市值管理对于上市公司而言,不仅是提升企业内在价值和市场形象的关键手段,更是实现股东财富最大化、增强企业竞争力的重要战略。在当前资本市场竞争日益激烈的背景下,市值管理已成为企业可持续发展的重要保障。


01

山东省A股上市公司上市情况总览


1

山东省A股上市公司上市交易所分布情况

对山东省的十六个行政区划城市进行统计,截至2024年12月31日,山东省共有309家A股上市公司。从地域分布来看,青岛市以65家的数量位居首位,占全省上市公司总数的21.04%;位居第二的是烟台市,拥有51家上市公司,占比是16.50%;位居第三的是济南市,拥有48家上市公司,占比15.53%;而日照市的上市公司数量相对较少,仅有2家。


2021年,山东省的资本市场迎来了重要的发展机遇,共有36家公司在这一年成功上市,这一数量不仅创下了历史新高,也标志着山东省在资本市场发展方面迈出了坚实的一步。这些新上市公司涵盖了多个行业,包括机械设备、医药生物、化工等领域,体现了山东省在推动新旧动能转换和产业升级方面的积极努力。这些新上市公司的加入,不仅为山东省的经济发展注入了新的活力,也为投资者提供了更多的投资选择,进一步提升了山东省在资本市场的影响力和竞争力。



2

山东省A股上市公司市值的整体情况

截至2024年12月31日,山东省A股上市公司共计309家,超大市值公司4家,以20-50亿小市值公司为主,占比42.39%。其中,市值最高的公司为“万华化学”(600309.SH),达2,240.21亿元;市值最低的“*ST美讯”(600898.SH)市值为3.00亿元。


2024年山东省深主板的公司数量位列第一,其市值总额所占比例仅29.71%。创业板公司数量及市值总额为科创板的3倍以上,北交所以20家公司、365.04亿元的市值暂列末位。


截至2024年12月31日,山东省A股上市公司总市值合计3.43万亿元(占全国A股上市公司总市值85.84万亿元的3.99%,与上市公司家数占比309/5383=5.74%差异较大,说明山东省上市公司有较大提升空间)。

山东省各区域A股上市公司市值与证券化率存在区域差异。青岛、烟台、济南的上市公司数量和市值领先,其中万华化学、海尔智家、中航沈飞和中际旭创市值超千亿,成为市值龙头。这些地区上市公司数量多、市值集中度高,对山东整体市值贡献大。根据山东省各行政区Q3的GDP预测,山东省整体证券化率为28.79%。总体来看,山东上市公司市值与证券化率区域间不平衡,但各地区正利用资本市场提升企业竞争力和区域经济水平。



3

山东省A股上市公司市值相关排名

截至2024年12月31日,万华化学(600309.SH)以2,240.21亿元的市值位居榜首,海尔智家(600690.SH)和中航沈飞(600760.SH)分别以1,780.66亿元和1,397.69亿元的市值紧随其后,成为山东省A股市值最高的三家公司。前十名的上市公司中,主板占绝对的主导地位,6家公司属于沪主板,4家公司属于深主板,仅有中际旭创(300308.SZ)1家公司属于创业板。

截至2024年12月31日,市值增幅最高的为惠城环保(300779.SZ),达到了169.36%,市值为191.34亿元;其次为宏创控股(002379.SZ),市值增幅为97.58%,市值为101.93亿元。



4

山东省A股上市公司流动性及研究报告覆盖整体情况

2024年北交所当年度平均换手率第一,深主板当年度成交额平均值最高。

2024年,山东省全市场共发布了2,257份机构研报。研报覆盖的公司数量达167家,占比全市场的54%。有研报覆盖的公司中,平均一家有14份研报(高于A股总体8份研报),数量最多的是“青岛啤酒”,达到94份,101家研报数量在10份以下。有研报的公司具体研报数量分布如下,主要集中在2-10份研报:

截至2024年12月31日,青岛啤酒(600600.SH)的机构研报数量位居榜首,万华化学(600309.SH)和乖宝宠物(301498.SZ)分别以86份和74份的紧随其后,50%的上市公司均来自沪主板。



5

山东省A股上市公司IPO、分红及回购情况

自2020年至2024年,山东省各年度A股IPO公司家数总体上呈现”先升后降”的趋势。随着全面注册制的逐步推行,2021年山东省IPO数量达到高峰,共计36家公司上市。此后,IPO数量逐年递减,至2024年仅有4家公司上市。2024年,山东省在沪主板、深主板、科创板和创业板各发行1家上市公司,而北交所则没有新增上市公司。

截至2024年12月31日,山东省2024年募集资金总额为27.85亿元。2024年募资总额最高的上市公司为腾达科技(001379.SZ),也是山东省2024年首家IPO上市企业,募资总额为8.49亿元,最低为中创股份(688695.SH),募资总额为4.77亿元。

2020年—2024年各年度山东省A股上市公司现金分红家数总体呈上升趋势,2024年分红公司数量创历史新高。从各板块来看,2020-2022年深主板分红公司家数最多,2023-2024年沪主板分红公司家数最多;创业板的分红家数从2020年的31家到2024年的54家,分红公司家数实现近1倍增量。

截至2024年12月31日,山东省A股市场共有309家上市公司,其中有82家上市公司已发布97份回购公告,仅有26.54%的上市公司进行了回购。

2024年山东省A股市场公告的82份回购案例中,创业板发布数量最多,达25例,北交所以3份案例数位居最末。

2024年,山东省82家A股上市公司共计实施了97期二级市场回购,具体情况如下:



6

山东省A股上市公司信息披露及ESG

2023年度,山东省沪深A股共有285家上市公司参评。其中,近70%的上市公司信披评价结果为B。

山东省的A股上市公司在MSCI ESG评级方面表现出了一定的差异性和特点。整体来看,山东省上市公司的ESG评级分布较为广泛,部分公司在ESG管理方面表现较为突出,获得了较高的评级。这些企业在环境管理、社会责任履行以及公司治理等方面采取了积极的措施,如加大研发投入、推动绿色生产、完善公司治理结构等,从而在ESG评级中获得了较好的评价。

在Wind ESG评级体系中,山东A股上市公司的评级呈现一定的分布特征。部分公司在ESG管理方面表现较为突出,获得了较高的评级。然而,也有部分企业因在ESG信息披露、风险管理等方面存在不足,导致其ESG评级相对较低。不同行业的山东上市公司在Wind ESG评级中存在差异。例如,能源、化工等传统行业在环境管理方面的压力较大,而科技、制造业等行业则在社会责任和公司治理方面有更多创新和实践。


02

总结

山东省在市值管理方面采取了一系列创新策略,取得了显著成效。首先,山东省国资委积极推动上市公司市值管理考核,将市值管理纳入企业考核体系,促使企业更加重视市场表现和内在价值的匹配。其次,山东省属企业通过加强与资本市场的沟通交流,利用股东大会、业绩说明会等多种形式,保持与投资者的良性互动,提升市场对企业的认知。此外,山东省还注重通过资本运作提升企业价值,包括再融资、资产注入和并购等手段,以优化资产结构和提升盈利能力。同时,山东省鼓励企业加强技术创新和研发投入,提升企业的核心竞争力和市场地位。这些创新策略不仅提升了山东省上市公司的市值表现,也增强了其在资本市场的竞争力和影响力,通过规范资本运作和提升企业经营效益,进一步巩固了山东企业在资本市场的良好形象。




来源:齐鲁资本


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