中医药行业是涵盖中医医疗服务、中药制造与销售、中医器械生产与应用等领域的集合，它以中医诊疗为核心，中医先通过辨证方法找出病因，再通过药物使身体阴阳平衡，从而达到治愈疾病的目的。中药是中医用于治疗疾病/调理身体的药物，而中医器械则是专门为中医诊疗而设计的设备。

资料来源：中商产业研究院整理

政策支持是中医药行业发展的重要推动力。近年来，政府及相关部门出台了《关于加强医疗监督跨部门执法联动工作的意见》《关于进一步加强新时代卫生健康文化建设的意见》《国务院办公厅关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》《医药工业高质量发展行动计划（2023-2025年）》《全面提升医疗质量行动计划（2023-2025年）》《“十四五”中医药文化弘扬工程实施方案》等一系列政策，鼓励中药创新，包括研发、审批、支付、人才培养等多个环节。这些政策为中医药行业的发展提供了强大的后盾。具体政策如下：

资料来源：中商产业研究院整理

1.中医药市场规模

近年来，在国家政策的支持、居民收入水平的增长以及人民健康意识增强等因素的推动下，我国中医药行业市场规模呈不断增长的趋势。中商产业研究院发布的《2022-2027年中国中医药市场需求预测及发展趋势前瞻报告》数据显示，2022年我国中医药市场规模约为4507亿元，同比增长4.77%，中商产业研究院分析师预测，2023年我国中医药行业市场规模将增至4818亿元，2024年将达5102亿元。

数据来源：Frost&Sullivan、中商产业研究院整理

2.中药饮片市场规模

国家药品监督管理局于2018年在全国范围内开展了饮片质量整治工作，监管力度的加强导致了饮片加工行业规模在2018-2020年出现负增长，2017-2020年年均复合增长率为-6%。根据《中国医药工业经济运行报告》，2022年我国中药饮片加工市场规模达2332亿元，增速达13.4%，中商产业研究院分析师预测，2023年我国中药饮片加工市场规模将达2607亿元，2024年市场规模将达2764亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

3.中成药产量

中成药是以中药材为原料，在中医药理论指导下，为了预防及治疗疾病的需要，按规定的处方和制剂工艺将其加工制成一定剂型的中药制品，是经国家药品监督管理部门批准的商品化的一类中药制剂。近年来，在医保控费、重点监控辅助用药、限输令、新药审批从严等政策影响下，我国中成药的产量整体呈下降趋势，由2019年的246.4万吨下降至2022年的227.7万吨。中商产业研究院数据库显示，2023年，我国中成药产量210.6万吨，同比下降7.5%。

数据来源：中商产业研究院数据库

4.中成药出口情况

目前，中医药已传播到全球180多个国家和地区，在其中29个国家和地区得到法律认可，18个国家和地区将中医药纳入医疗保险范畴。受国外中成药需求变动影响，我国中成药出口量较为波动。国家统计局数据显示，2019年-2021年我国中成药出口量出现下降，2022年恢复增长，2023年小幅下降。其中，2023年我国中成药出口量12205吨，同比下降4.9%。

数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理

5.竞争格局

截至2023年底，中药行业73家上市公司市值共计10198.24亿元。12家上市公司市值超200亿元，3家上市公司市值超500亿元。其中，片仔癀市值最高达1459.97亿元，云南白药、同仁堂排名第二和第三，市值分别为883.16亿元、736.48亿元，华润三九、白云山、以岭药业、东阿阿胶、济川药业、达仁堂、太极集团进入前十，依次排名第4-10名。

资料来源：中商产业研究院数据库

1.片仔癀

漳州片仔癀药业股份有限公司是以医药制造为主业的中华老字号企业。公司常年生产片仔癀、安宫牛黄丸、复方片仔癀含片、茵胆平肝胶囊等20多种中成药，核心产品片仔癀是国家一级中药保护品种，其传统制作技艺入选国家非物质文化遗产名录，连续多年居中国中成药单品种出口前列，被誉为“海上丝绸之路”上的“中国符号”。

2023年前三季度，片仔癀实现营业收入76.00亿元，同比增长14.88%；实现归母净利润24.05亿元，同比增长17.16%。2023年上半年，公司主营业务包括医药和化妆品，占比分别为90.94%、5.41%。

数据来源：中商产业研究院整理

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2.云南白药

云南白药集团股份有限公司创制于1902年，是一家主要经营化学原料药、化学药制剂、中成药、中药材、生物制品等的公司。云南白药产品以云南白药系列、三七系列和云南民族特色药品系列为主，共17种剂型200余个产品。

2023年前三季度，云南白药实现营业收入296.9亿元，同比增长10.30%；实现归母净利润41.23亿元，同比增长78.90%。

2023年上半年，云南白药药品事业部继续强化业务聚焦，提升运营效率，推动业绩增长，实现主营业务收入38.52亿元，同比增长14.63%，其中白药核心系列产品保持稳健增长，其他品牌中药产品实现亮眼放量。白药核心系列产品方面，云南白药气雾剂贡献营业收入超9亿元，同比增长18.20%；云南白药膏、云南白药胶囊收入保持持续增长。其他品牌中药产品方面，抓住市场放量机遇，商务和OTC板块通过中台输出、产品驱动的方式，多产品扩面增量。

数据来源：中商产业研究院整理

3.同仁堂

北京同仁堂股份有限公司成立于1997年，主营中成药的生产与销售，拥有包括中药材种植、中药材加工、中成药研发、中成药生产、医药物流配送、药品批发和零售在内的完整产业链条。公司常年生产的中成药超过400个品规，产品剂型丰富，涵盖丸剂、散剂、酒剂及胶囊剂、口服液、滴丸剂等20余个产品剂型，形成了以安宫牛黄丸、同仁牛黄清心丸、同仁大活络丸为代表的心脑血管系列，以同仁乌鸡白凤丸、坤宝丸为代表的妇科系列，以国公酒、骨刺消痛液为代表的酒剂系列等十二个不同系列品种群。同时，公司自主研发了中药新药巴戟天寡糖胶囊，在中药治疗中轻度抑郁症领域打开了新的局面。

2023年前三季度，同仁堂实现营业收入137.2亿元，同比增长25.88%；实现归母净利润13.91亿元，同比增长38.67%。

数据来源：中商产业研究院整理

4.华润三九

华润三九医药股份有限公司是大型国有控股医药上市公司，主要从事医药产品的研发、生产、销售及相关健康服务，产品主要包括999感冒灵、999皮炎平、参附注射液、注射用头孢、免煎中药、三九胃泰颗粒、正天丸等。中医药方面，华润三九高度重视中药传承创新，持续关注中药经典名方、中药配方颗粒标准及药材资源的研究，目前在研经典名方二十余首。

2023年前三季度，华润三九实现营业收入186.1亿元，同比增长53.65%；实现归母净利润24.03亿元，同比增长23.06%。2023年上半年，公司主营产品包括医药行业-自我诊疗（CHC）、医药行业-处方药、医药行业-传统国药（昆药），药品、器械批发与零售、包装印刷，占比分别为51.87%、21.15%、14.15%、10.75%、2.06%。

数据来源：中商产业研究院整理

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5.白云山

广州白云山医药集团股份有限公司成立于1997年，是广州医药集团有限公司控股的上市公司（A股600332，H股00874），主要从事中西成药、化学原料药、天然药物、生物医药、化学原料药中间体的研究开发、制造与销售等，拥有王老吉药业、陈李济药业、何济公药厂等12家中华老字号。

2023年前三季度，白云山实现营业收入581.8亿元，同比增长6.16%；实现归母净利润37.91亿元，同比增长9.12%。2023年上半年，公司主营产品包括大商业、大健康、大南药，占比分别为65.59%、17.63%、15.79%。

数据来源：中商产业研究院整理

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